点击上方“北京参考”可以订阅哦自2007年国内第一家私人银行诞生，中国私人银行业即将迈进第十个发展年头，过程虽然谈不上一帆风顺，但仍然保持了稳定的发展速度，行业也逐步从粗犷迈向精细。然而，随着我国高净值人群的迅速增加，传统大型金融机构的私人银行业在高净值人群中的渗透率却始终不高，而这也给中小银行及部分第三方机构留下了蓝海。对此，有业内人士认为，虽然中小机构在品牌影响力、人才储备、全球布局能力等方面还有较大差距，但往往具备特有的地域优势以及精致化服务能力，这种“群雄并起”的局面也将给投资者带来更加多元化的选择。没有“垄断者”格局﹀﹀﹀ 如今，林女士是一家财富管理公司的创始人，而在两年前，她还是一家大型商业银行私人银行部的高管。在提及为什么会放弃银行高管职位转而创业，林女士说：“目前在国内，私人银行所针对的高净值人群市场非常广阔，但还没有出现一家商业银行可以垄断市场，即便是规模较大的银行，其市场占有率也在5%以内。没有霸主的时代，就是群雄涿鹿的时代，因此，对于同样瞄准高净值人群的财富管理公司来说，是一个机会。”在近年来我国经济稳步增长的大背景下，国内个人财富整体规模平稳增长。今年6月，兴业银行私人银行部与波士顿咨询公司联合发布了《中国私人银行2016：逆市增长，全球配置》的研究报告(下简称报告)，该报告指出，至2015年底，中国个人可投资金融资产总额约为113万亿人民币，较前一年增长24%;预计到2020年底，中国个人财富将保持12%的年均复合增长率，达到200万亿人民币。此外，该报告指出，预计2015-2020年，高净值人群可投资金融资产年均增速约为15%，将明显高于同期预设的6.5%的GDP增速及整体个人可投资金融资产12%的增速。预计到2020年底，国内高净值家庭的数量将自2015年的207万户增长到388万户，保持年均13%的增速，中国将成为世界最大的高净值客群市场之一。正如林女士所说，在这样一个庞大的市场里，没有任何一家银行可以“笑傲江湖”。根据今年上市银行中报统计，共有工行、农行、招行等8家上市银行披露了私人银行管理客户数量的情况，数据显示截至今年上半年，8家商业银行私人银行客户数量约为31万人。“其中应该有不少人属于重复统计，即在A银行是私人银行客户，同时也是B银行的私人银行客户，这样来看，主要商业银行服务的客户数量实际上要比这个数字少。”林女士说。 而根据上述报告中给出的数据，目前中国私人银行业在高净值人群中的渗透率仅为8%左右，显示出该市场还远未饱和。此外值得一提的是，私人银行业务虽然服务的客户数量并不多，但却给商业银行带来了新的增长点。例如，上述8家商业银行的私人银行客户就贡献了5.05万亿的资产规模。“由于财富管理业务轻资本、高流通的特性，私人银行及财富管理业务的净资产收益率普遍高于银行整体。我国大部分银行仍以传统的存贷业务为主，但随着资本金约束加大，银行业务已出现了向轻资产业务转型的趋势。私人银行业务拥有连接财富端和资产端的独特优势：一方面掌握财富端大量高净值客户的资金，另一方面对接资产端各类投资标的。因此，有望成为中国银行业转型进程中的重要利润增长点。”报告中指出。不应局限“卖产品”业务﹀﹀﹀ 一个高利润同时具备丰富竞争者的市场，又为什么十年都没有“饱和”的迹象?事实上，无论是大型金融机构、中小金融机构还是第三方机构，在高端理财市场中都有自身的局限性。“首先是投资者教育还不够。”林女士说，“无论哪种机构，这一点是通病。”“私人银行对高净值客户的教育非常必要。投资者教育分两个阶段，第一阶段就是让更多的人了解私人银行，知道私人银行的价值;第二阶段则更加专业，不仅要使投资者客观认识市场的投资机遇与不足，而且还要帮助客户熟悉投资环境、法律制度与相关政策等，从而提高客户的自我保护能力和投资能力。”林女士说。除此之外，目前一些大型商业银行虽然拥有一定规模的客户数量以及资金，但一些银行仍然很难走出“卖产品”的怪圈，从而使私人银行与一般理财没有本质区别。对此，有业内分析称，导致这种情况的原因主要来自三方面：“首先是产品线不够丰富，向投资者推荐的产品存在局限性;其次，理财师的专业能力不足，目前国内私人银行理财师大多三十来岁，对金融产品的把握力可能不是很充分，有时导致客户购买产品后发现不符合期望;另外，制度、机制上不灵活，比如理财师的收益与业绩挂钩不紧密，这也导致动力不足。”一位业内专家表示。而中小银行遇到的问题则更为复杂。魏骥遥表示，面对越来越强调投资领域多元化，产品服务定制化、投资需求综合化的私人银行客户，单一的中小银行较难采用大型银行的综合化管理模式。因此，中小银行可以通过平台型的合作模式打破地域、资源、人才等因素的限制，提升私人银行业务的服务能力以及抗风险能力，使得中小银行优势互补，并形成规模效应，极大的提升在市场中的竞争力。值得注意的是，目前大多中小银行发展模式与普通银行理财业务同质化程度较高，部分投资起点较低的私人银行产品可能与理财产品出现目标客户范围重叠的情况。“因此，中小银行在私人银行业务发展初期可以将其作为二级部门置于资管部门之下，以便统一管理，提升对目标市场的服务效率，待其发展较为成熟后再分离出来。”魏骥遥建议说。相对于传统机构而言，第三方机构还面临信任问题。“不得不承认，目前财富管理市场鱼龙混杂，一些机构会以私人银行或者家族财富办公室之类的名义吸引投资者，但实际并不属于这一范畴。这也会给相当一部分投资者带来困扰。”林女士说。她进一步表示，信任对财富管理至关重要，一方面相关机构应该注重理财师的招聘和专业能力培养，同时注重对投资者隐私的保护。她提醒投资者，在选择相关机构时，应该注意询问该机构是否具备管理人资质、具备销售牌照，以确保自身权益。仍是新蓝海前景﹀﹀﹀ 庞大又不饱同时具备高利润的市场，自然吸引了大量的机构不断加入。首当其冲的是中小银行。“目前这块市场的主要参与者仍以大型银行(包括外资银行)为主。随着经济的发展这块市场仍会继续壮大，其所展现的潜力以及价值足够引起所有银行的注意，尤其是目前对这块市场涉猎不多的中小银行。”普益财富研究员魏骥遥向记者表示。近年来，随着经济环境的变化，商业银行传统业务明显受阻，大力发展中间业务成为大小银行共同的方向。其中，中小型银行由于自身体量小，调整容易等特征，能够迅速调整策略，在银行理财市场展现了极富活力的表现。魏骥遥表示：“银行理财业务的表现，也使得越来越多的中小银行盯上了私人银行业务。”在我国，中小银行主要是区域性银行，具有明显的地域性特质，在其所在区域相对的更有影响力。而随着我国经济的发展，高净值客户的增多，并非所有高净值客户都需要全球性的资源配置。“部分高净值客户也有着明显的区域化特征，其发展对于某个地区的依赖较强。虽然这类客户身家通常不会特别高，但整体数量并不少，也更需要有针对性的、区域特征较为明显的服务。而区域性银行与其所在地区更高的契合度可能更为吸引这类客户。”魏骥遥说。不过，相对于走在私人银行业务前沿的国有银行、全国性股份制银行而言，而大多数中小银行仍处于试探阶段。“中小银行，大多数处于以产品为导向的银行理财业务为主，私人银行业则更多需要以客户为导向，两者仍有较大不同。”在魏骥遥看来，品牌影响力、物理网点数量、业务覆盖范围等方面中小银行有较明显的劣势。除了银行业，证券、基金、资管、信托等非银行金融机构均在发力私人银行业务。例如，今年3月，广发证券在上海推介其私人银行业务。此外，一些第三方理财机构也被客户视为金融产品超市或多元财富管理集成商。在此前的一个相关论坛上，宜信创始人、CEO唐宁表示，对于中国高净值群体来说，家族信托应该是一个标配：“把家族信托的结构打造好、搭建好，把家族信托中的投资做好，回报是完全能够支持富过三代，甚至富及永远的。”而宜信财富也正在布局相关领域。此外，一些私募也在其中扮演着重要角色。目前一些私募成立了家族财富管理业务，明确服务高净值人群财富传承等方面的需求，“让专门的机构打理家族资产，一方面是定制化，可以达到自己的特殊需求;另一方面是私密性更强。”一位业内人士表示。当然，还有一些私募公司只是以“私人银行”或“私人订制”为噱头，变相销售产品。“这也说明在这一领域的监管还应跟上”上述业内人士说。(来源：北京参考记者陈辰)北参正能量只有努力的人才会看到希望而不是看到希望再去努力阅读投诉阅读精选留言加载中以上留言由公众号筛选后显示了解留言功能详情